Пользователями банковских рейтингов являются клиенты банков - как предприятия, так и частные лица, а также сами банки. Клиентов интересует, прежде всего, надежность банков, а сами банки интересуются, насколько они эффективно работают по сравнению с конкурентами. Мы разделяем мнение многих аналитиков, что создание качественного экспресс-рейтинга надежности на основе ежемесячной отчетности невозможно. Будь изобретена магическая формула надежности, рейтинговые агентства вроде Standard & Poor's или " Русрейтинга" закрылись бы, а вместе с ними и сотни аналитиков в банках потеряли бы работу. Поэтому, прочитав статью и внимательно изучив таблицы, вы не сможете однозначно сказать, что банк А надежнее банка B, но сможете сформулировать вопросы, ответы на которые найдете в других источниках (пресса, вэб-сайты банков, самостоятельное углубленное изучение отчетности).

Считается, что при прочих равных условиях банк, обладающий большим капиталом или активами, более надежен. Не оспаривая этого утверждения, заметим, что прочих равных условий не бывает, достаточно лишь бегло взглянуть на прилагаемые таблицы, чтобы заметить, как сильно отличаются два соседних банка. Впрочем, подход "крупный, значит надежный" применим и в случае, когда нет другой информации о банке, а есть лишь значение его активов или капитала. Мы даем ранжирование по активам и капиталу, но не считаем эти показатели эквивалентами надежности банка.

Первая таблица, кроме полного перечня банков с их основными показателями (активы, капитал, балансовая прибыль), дает представление о приросте активов с начала года, а также доле валютной составляющей активов. Для поддержания деятельности банка необходимо, чтобы активы банка увеличивались хотя бы на величину инфляции, меньший рост будет означать реальное сокращение активов, а с ними и доходов. Рост активов показывает конкурентоспособность банка на рынке банковских услуг по сравнению с другими банками, правда на коротких промежутках времени сказывается много случайных факторов. По данным Госкомстата, инфляция за первое полугодие 2003 года составила 8,7%. Как видно из таблицы 1, у двух третей банков рост активов покрывает инфляцию, а среди 20 наиболее крупных банков таковых 90%.

Доля валютных активов является косвенной характеристикой клиентов банка, т. к. операции в валюте осуществляют в большинстве случаев крупные предприятия, ведущие внешнеторговую деятельность, прежде всего, сырьевых отраслей. Финансовое положение таких предприятий и банков лучше, чем в среднем в экономике. Так, у крупнейших банков страны, включая Сбербанк, доля валютных активов составляет в среднем 30%, а у региональных банков, даже самых крупных, лишь 13%, у малых региональных банков этот показатель еще ниже - 2%. С этими показателями можно сравнивать и сибирские банки.

Рамки журнала не позволяют всесторонне осветить все банки, поэтому для самой главной таблицы рейтинга были отобраны наиболее значимые показатели. К таковым нами были отнесены показатели прочих активов и их доля в активах. К прочим активам мы отнесли те статьи баланса, качество которых вызывает сомнение. Кроме просроченной задолженности, это небанковские векселя и различные дебиторы, в том числе по сделкам с валютой и ценными бумагами. Значительная доля таких активов заставляет изучить их природу. Так, у Инвестиционного городского банка это векселя и расчеты по брокерским операциям, а у Байкалбанка это некие "требования по прочим операциям", а также небанковские векселя.

Рейтинг по капиталу позволяет увидеть не только прирост капитала, но и его структуру. У большинства банков основу капитала составляют средства, внесенные собственниками банка (Уставный капитал и эмиссионный доход), у отдельных банков их доля достигает 90% и более. Заработанные же самими банками средства значительно меньше. Выходит, что банки не стремятся увеличивать капитал путем капитализации прибыли, а делают основной упор на акционеров. Так, в первом полугодии уставный фонд увеличили 15 банков региона, при этом общее увеличение капитала за счет средств акционеров составило 220 млн руб.

Самая лукавая статья в банковских балансах - это прибыль. В отличие от большинства других показателей (касса, кредиты, депозиты), этот показатель расчетный и складывается из доходов и расходов банка. Включая или не включая те или иные доходы и расходы в прибыль, банк может сильно манипулировать ею. В настоящее время в большинстве случаев балансовая прибыль - это некая цифра, причем разная в различных формах отчетности. Мы сделали попытку показать истинную прибыль банков и то, из чего она складывается. Скорректированная прибыль используется и для расчета рентабельности банков.

Тенденция

Кредиты являются основным активом региональных банков. У крупнейших банков доля кредитов в работающих активах составляет от 63 до 99%. Одно из наиболее перспективных направлений - потребительское кредитование; за полгода суммарный рост потребительских ссуд по банкам региона составил 60%, в то время как общий рост ссуд лишь 30%. Более 25% всех потребительских ссуд приходится на банк Сибирское ОВК. Обращает на себя внимание то, насколько различны сроки потребительского кредитования у разных банков, у одних банков преобладают короткие ссуды, у других, напротив, длинные. Значительная доля ссуд свыше года свидетельствует, видимо, об их нерыночном характере (ссуды работникам банков и VIP-клиентам).

В рейтинге вложений банков в ценные бумаги приводятся также данные о работе на рынке МБК. В целом банки региона являются нетто-кредиторами на рынке, а свыше половины привлеченных средств на рынке МБК приходится на БайкалРосбанк, вероятно, от материнской структуры - Росбанка - на кредитование проектов группы Интеррос.

В рейтинге по расчетным счетам приведены данные о структуре привлеченных средств от юридических лиц. Универсальный рыночный банк должен стремиться использовать все виды средств для формирования своих пассивов. Значительный перекос в сторону расчетных счетов или срочных пассивов может свидетельствовать о нерыночном их характере, что наблюдается, например, у банков, обслуживающих средства бюджета или средства одного крупного клиента - владельца банка.

Как и в предыдущие периоды, средства граждан являются основным источником роста банковских пассивов. Если средства предприятий могут лишь перераспределяться между банками (не считая перетока денег из теневого наличного оборота), то средствам под матрасами у населения пока не видно конца. Так, с начала года средства юрлиц в банках региона выросли лишь на 17%, а средства граждан на целых 40%. При этом отдельные банки преуспели на этом рынке значительно больше. И это при том, что львиная доля вкладов идет в Сбербанк. Немалый интерес банков представляют средства граждан до востребования. Большинство крупных банков региона активно работают на рынке пластиковых карт, в основном в рамках зарплатных проектов. К сожалению, существующая отчетность не позволяет выделить остатки на карт-счетах из вкладов до востребования, но косвенно расстановку сил на рынке пластиковых карт можно оценить по оборотам средств, проходящих через банкоматы.

В заключение можно отметить, что в дальнейшем рынок розничных клиентов будет определяющим для развития региональных банков. Уже сейчас львиная доля банковских пассивов состоит из частных вкладов, и альтернативы им нет. Развивающийся рынок потребительского кредитования будет способен увеличить рентабельность банковского бизнеса. Но развитие рынка сдерживается несколькими ключевыми проблемами, которые пока не решены. Во-первых, система гарантирования вкладов, ее основные параметры и главные условия для принятия банка в систему пока не определены. Во-вторых, проблема срочности банковских вкладов граждан. Хотя сроки вкладов постоянно увеличиваются, над всеми банками висит дамоклов меч - статья 837 Гражданского кодекса, согласно которой срочный вклад физического лица может быть востребован в любой момент по желанию вкладчика. Становление рынка потребительского кредитования тормозится из-за отсутутствия у заемщиков кредитной истории, а развитию ипотечного кредитования препятствуют коллизии между гражданским и жилищным законодательствами.