В конце 2005 года Центробанк России в лице первого заместителя председателя Андрея Козлова объявил, что двухгодичный период управляемой терапии российского банковского сектора закончен. Позже Государственная Дума рассмотрела и приняла давно обсуждавшиеся поправки к законам о банковской деятельности. Они же в результате и определили основные тенденции развития финансовой сферы в наступившем году.

Так, с начала 2007 года повышается требование к минимальному размеру собственного капитала банка, который должен будет составлять не менее 5 млн евро в рублевом эквиваленте. А позже повысится и значение достаточности капитала, приводящее к отзыву лицензии, с 2% до 68%. В первую очередь это означает изменение стратегий работы некрупных банков. Главным образом в регионах.

На начало 2006 года капитал, равный или превышающий 5 млн евро, имеют около 600 российских банков (примерно половина от всех банков страны), в Сибири 29 (89% от суммы активов региональных сибирских банков) из 72. Из оставшихся шансы нарастить капитал в течение 2006 года до необходимого уровня есть примерно у 70%. В результате для непрозрачных банков год окажется решающим: они либо пересмотрят критерии управления бизнесом, либо изменят структуру капитала. Крайний вариант уйдут с рынка. Конечно, это не коснется крупных банков федерального и регионального уровня, а вот средним и мелким придется сложнее. "Если в регион будут поступать мощные финансовые потоки с международных финансовых рынков деньги длинные и дешевые, то позиции местных банков сильно ослабнут, так как они не могут предложить подобные условия заемщикам", говорит начальник планово-экономического отдела банка "Левобережный" (Новосибирск) Анна Плотникова.

Главная проблема, которая не позволяет эффективно работать банковскому сектору и должна быть решена в 2006 году, недостаточность капитализации банков. Один из способов ее разрешения создание благоприятных условий для участия иностранцев в капитале российских банков. "Несмотря на критику российского банковского сектора из-за его низкой капитализации и слабой конкурентоспособности, банковские институты привлекательны для инвесторов, считает начальник финансового управления красноярского банка "Кедр" Матвей Зык. Фундаментальные предпосылки повышение национальных рейтингов России агентствами Standard & Poor's, Moody's, Fitch, формирование нескольких крупных российских игроков. Региональные банки тоже уже не ограничиваются выпусками облигаций, а стремятся выходить на международные рынки капиталов. Примеры: ростовский банк "ЦентрИнвест", новосибирский Сибакадембанк. "Кедр" выпустил дебютный облигационный заем на сумму 450 млн рублей. Мы вышли на контакт с Европейским банком реконструкции и развития, интерес с их стороны есть недавно его экспертная группа изучала бизнес нашего банка".

Другой вариант расширение инструментов финансирования банков за счет активизации выпуска облигаций банков с ограниченным размером уставного капитала. Возникает замкнутый круг: с одной стороны, банки были бы готовы идти на рынки внешних заимствований, с другой их капитализация недостаточна для этого. Выходом из положения генеральный директор банка "Алемар" (Новосибирск) Ирина Стефаненко считает продажу банковских активов и продолжающиеся процессы слияния и поглощения: "Центробанк будет поддерживать законодательно такие шаги банков, процедуры присоединения банков будут максимально упрощены".

Основные причины низкой капитализации бурный рост активов и фактическое отсутствие стратегических инвесторов. Если капитал не растет теми же темпами, что и активы, это может свидетельствовать либо о низкой эффективности работы банка, либо о нежелании акционеров капитализировать прибыль. Кроме того, стандарты российской бухгалтерской отчетности не дают оценку реального положения дел в банковском секторе. К сожалению, отчетности банков в ЦБ анализируются с опозданием, и в этом также проблема капитализации банковского сектора. В соответствии с требованиями Центробанка, с 2007-го года все банки будут обязаны предоставлять информацию по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), а значит, в этом году начнется активный переход на эти стандарты. Центробанку еще предстоит определиться с тем, какова роль МСФО с точки зрения нормативных требований и как использовать эти стандарты в своей контрольной работе.

Основная задача ЦБ РФ на 2006 год сделать российскую банковскую сферу максимально легализованной и структурированной. Поэтому продолжающаяся политика разделения банков на "правильные" и "неправильные" ("прачечные"), планомерное ограничение деятельности последних или вообще избавление от них, например через отзыв лицензии, вполне оправданна. Банковская система напоминает пирамиду, извлекающую прибыль за счет финансового рычага. Только пирамида эта перевернута, и чем крепче ее нижняя часть (размер и качество банковского капитала), тем прочнее сама система и более прогнозируемо развитие взаимосвязанных с нею экономических систем: промышленности, торговли, науки.