Банки завалило деньгами

Экономика и финансы
Москва, 09.12.2019
«Эксперт» №50 (1145)
По результатам 2019 года прибыль банковского сектора до налогов составит рекордную величину — от 1,8 до 2 трлн рублей. Во многом это результат перехода на МСФО 9, переоценки ценных бумаг и завершения основных процедур оздоровления санируемых банков

Прибыль банковского сектора ставит рекорды. По результатам десяти месяцев 2019 года она составила 1,7 трлн рублей (после уплаты налогов — 1,4 трлн рублей). Прибыльными оказались 363 из 454 кредитных организаций, или 80%. Для сравнения: прибыль банковского сектора за весь прошлый год составила всего 1,34 трлн рублей. Однако профильные аналитики продолжают говорить о стагнации рентабельности банков. Как такое возможно?

«Техническая» прибыль

По мнению ЦБ, этот рост прибыли носит в значительной мере технический характер, и произошел он из-за корректировок при переходе на МСФО 9. Банк России оценивает вклад этого фактора примерно в 0,3 трлн рублей. Впрочем, даже если исключить влияние МСФО 9, прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил бы около 10%. Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич добавляет, что другим важным фактором была переоценка ценных бумаг на балансе банков — она дала еще 0,3–0,4 трлн рублей. «Росту стоимости бумаг способствовало снижение по сравнению с началом года на 200–250 базисных пунктов доходностей корпоративных (по индексу MSCI CBI) и гособлигаций (индекс RGBI). В результате переоценка стоимости бумаг, без учета купонного дохода (от 7 до 12 процентов годовых), составит 15–20 процентов. И порядка 25 процентов может составить прирост индекса Мосбиржи», — разъясняет экономист.

В виде чистого дохода от операций с ценными бумагами за девять месяцев этого года российские банки все вместе получили 397,5 млрд рублей — на 281% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кроме того, комиссионные доходы выросли на 15% и составили 920,1 млрд рублей, чистые прочие доходы увеличились с 46,4 до 402,2 млрд рублей.

Впрочем, уже упомянутыми факторами ситуация не исчерпывается. «В 2017–2018 годах значительное негативное влияние на финансовый результат оказали убытки крупных санируемых банков. В текущем году завершены основные процедуры их финансового оздоровления, в том числе расчищены балансы от проблемных активов, что оказывает позитивное влияние на прибыль банковского сектора, — рассказывает ведущий аналитик по банковским рейтингам “Эксперт РА” Юлия Якупова. — Дополнительное положительное влияние оказывает снижение ключевой ставки ЦБ РФ, что понизило стоимость фондирования банков, а также отсутствие внешних шоков, способных негативно повлиять на банковский сектор».

В свою очередь, руководитель проектов Аналитического центра «Эксперт» Сергей Селянин напоминает, что начиная с 2014 года на прибыль банков большое влияние оказывали формируемые резервы. «Резервы — это “грехи” прошлых лет, недооценка реального качества активов, созданных ранее. К тому же резервы создавались зачастую под давлением Банка России, после проверки активов. Поэтому прибыль не отражает результат деятельности банков в отчетном периоде и сравнивать год с годом можно весьма условно», — заключает он.

Меньше банков — больше прибыль

Чтобы взглянуть на ситуацию немного с другой стороны, посмотрим на совокупные доходы банковского сектор

Новости партнеров

    «Эксперт»
    №50 (1145) 9 декабря 2019
    Труба рулит
    Содержание:
    Сильный ход в глобальной газовой партии

    Запуск первой очереди экспортного газопровода в Китай позволяет России выстраивать стратегию принципиальной реконфигурации мирового газового рынка, на котором мы будем иметь эксклюзивные преимущества

    Реклама