Где умный малый

Экспорт
Москва, 29.04.2019
«Эксперт Урал» №17-19 (795)
Экспортные потоки Урала и Западной Сибири по-прежнему формируют базовые отрасли региона — нефтедобыча и нефтегазопереработка. Однако на экспортной карте наконец стал появляться малый, средний и высокотехнологичный бизнес

Аналитический центр «Эксперт» составил по итогам 2018 года рейтинг «Уральский экспорт: топ-100» — результат традиционного исследования крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири. Хорошая новость: экспортная деятельность бизнеса вернулась к темпам роста времен «здоровой» экономики. Последний внушительный результат в 30% был зафиксирован в ходе волны исследования по итогам 2010 года, затем в кризисный спад 2011 — 2012 годов экспорт ушел в отрицательную зону, и только в прошлогоднем исследовании мы впервые отметили прирост экспортной выручки на 5%. И вот в 2018-м совокупный объем экспортной выручки компаний основного рейтинга увеличился на 31% до 32,9 млрд долларов против 25,1 миллиарда по итогам 2017 года (везде далее сравнение также с аналогичным периодом прошлого года, если не указано иное), а 40 участников рейтинга подразделений федеральных холдингов показали прирост выручки на 22,1% до 10,5 млрд долларов, тогда как в 2017 году общий экспорт 50 участников составил 8,6 млрд долларов. (Подробнее о структуре рейтинга — см. Методы и информация, с. 46.)

Уверенный выход на траекторию роста фиксирует и официальная статистика.

По нашим расчетам, построенным на основе данных Федеральной таможенной службы (ФТС), экспорт макрорегиона Урал и Западная Сибирь увеличился на 22,7%. Правда, в целом по стране — на 25,8%.

Лидеры и условия

Две трети российского экспорта по-прежнему составляют товары минерально-сырьевой группы, и многие крупнейшие представители этого сектора имеют активы как раз на территории Уральского макрорегиона. Как бы мы ни хотели увидеть перелом тренда в пользу несырьевого экспорта, но пока важнейшим фактором, влияющим на статистику доходов участников исследования, остается конъюнктура мировых сырьевых рынков. А эта капризная дама в ушедшем году была весьма противоречивой.

Котировки на основные сырьевые товары в 2018 году находились под влиянием новостей о ходе торговой войны США с Китаем. В итоге годовая динамика по большинству рынков ушла вниз: цена барреля нефти марки Brent снизилась на 14% (с 69,08 до 59,41 доллара), тонны алюминия — на 16,3% (с 2210 до 1850 долларов), тонны цинка — на 25,3% (с 3440 до 2570 долларов), тонны никеля — на 10,4% (с 12 860 до 11 520 долларов). В позитиве пребывал лишь сектор минеральных удобрений: мировая цена карбамида выросла на 18,4% (с 219 до 260 долларов за тонну), хлористого калия — сохранилась на уровне 215 долларов. При этом сырьевые рынки были волатильны как никогда. Например, в первой половине года цены на медь достигли исторических максимумов в 7263 доллара за тонну, а в годовом исчислении упали на 16,2%, в итоге среднегодовая цена на медь чуть превысила 6525 долларов.

По всем трем группам экспортеров наблюдается положительный прирост за 2018-2019 год - минимум на 22% 034_expert_ural_18-1.jpg
По всем трем группам экспортеров наблюдается положительный прирост за 2018-2019 год - минимум на 22%
Югра - лидер по экспорту всего макрорегиона 034_expert_ural_18-2.jpg
Югра - лидер по экспорту всего макрорегиона
Участники рейтинга с юга Тюменской области увеличили экспорт втрое по итогам 2018 года 034_expert_ural_18-3.jpg
Участники рейтинга с юга Тюменской области увеличили экспорт втрое по итогам 2018 года

Однако, несмотря на подобные колебания, высокий темп развития мировой экономики и наличие спроса позволили экспортерам товарно-сырьевой группы уверенно наращивать доходы на внешних рынках.

Традиционный лидер основного рейтинга — Сургутнефтегаз: компания реализовала экспортной продукции на 19,9 млрд долларов (плюс 48% к прошлому году). Это почти в девять раз больше, чем результат второго крупнейшего экспортера Уралкалия — 2,3 млрд долларов. Мировой производитель калия снизил экспортную выручку на 2,6%. «Уралкалий не желал продавать калийные удобрения в Китай и Индию по цене ниже 300 долларов за тонну. Эту нишу заняли белорусские производители путем демпинга цен. В частности, в сентябре прошлого года Белорусская калийная компания заключила контракт с китайскими и индийскими покупателями на продажу хлоркалия по цене 290 долларов за тонну», — объясняет портфельный управляющий QBF Денис Иконников.

Тройку лидеров замыкает Группа ММК: объем экспорта за 2018 год вырос на 5,8% и составил 1,9 млрд долларов. Как свидетельствуют отчеты группы, на показатели повлияла сложная экономическая ситуация в Турции, где расположены некоторые активы стального сегмента: «Из-за резкого обвала курса турецкой лиры платежеспособность покупателей значительно снизилась, спрос и цены на металлопродукцию на внутреннем рынке упали до самого низкого уровня за последние полтора года. Но компания смогла в итоге частично компенсировать этот спад за счет увеличения экспортных продаж на рынки Европы и Северной Африки».

Список федеральных подразделений возглавил Сибур Холдинг с результатом экспортной выручки в 3 млрд долларов, что составляет треть суммарного экспорта 40 крупнейших федеральных дочерних компаний исследования. По словам председателя правления холдинга Дмитрия Конова, приведенным в отчетных материалах, по итогам 2018 года выручка увеличилась на 25,1%, «результаты способствуют дальнейшей реализации стратегии компании по диверсификации рынков сбыта, наращиванию доли производства современной продукции с высокой добавленной стоимостью и повышению операционной эффективности».

Заметим, что доля компаний-участников нашего исследования в общем экспорте макрорегиона держится на одном уровне много лет. Фигуранты основного рейтинга обеспечивают по статистике ФТС более 60% общего экспорта, а с учетом федеральных подразделений — свыше 80%.

Отрасли и территории

Отраслевой срез анализа — зеркало экономики макрорегиона и тенденций мировой конъюнктуры. В основном рейтинге нефтяная и нефтегазовая отрасли дают 68% совокупной выручки, черная и цветная металлургия — 9% и более 10% соответственно, химия и нефтехимия — 9%, остальные отрасли — около 3%.

Федеральным подразделениям холдингов нефть и нефтегаз обеспечивают треть выручки, химия и нефтехимия — 28%, чермет и цветмет — 19% и 12% соответственно, машиностроение — 9%.

На минеральное топливо, нефть и нефтепродукты приходится около 64% суммарного экспорта уральских компаний и федеральных участников рейтинга (в числе основных поставщиков — Сургутнефтегаз, «Газпром нефтехим Салават», Антипинский НПЗ, Сибур и Башнефть). Группа черных металлов составляет 12% суммарного экспорта (ключевые игроки — ММК, Уральская сталь, Евраз НТМК, ВИЗ-Сталь). По 5 — 6% дает экспорт удобрений (Уралкалий и Метафракс), а также меди и изделий из нее (УГМК и РМК).

В группе минеральных товаров преобладают нефть и сырые нефтепродукты — 42% суммарной отгрузки всех участников (17,6 млрд долларов). Прочие дистилляты составили около 15% (6,4 млрд долларов), хлорид калия — 5% (1,9 млрд долларов), остальные товары — до 3%.

Территориальный срез анализа не меняется с момента начала нашего исследования.

По данным ФТС, половину объема экспорта макрорегиона в 2018 году обеспечили компании Тюменской области с округами (год назад — 45%). При этом на юг Тюменской области приходится 7% выручки, ХМАО-Югру — 37%, Ямал — 6%. Вторую позицию уверенно держит Свердловская область (16% совокупной выручки), третье место делят Пермский край и Челябинская область — по 10% совокупного дохода. Все субъекты федерации Большого Урала по итогам 2018 года показали положительную динамику, но в передовики выбилась Курганская область — плюс 94,5%.

Итоги нашего исследования (при территориальном анализе выручку региональных компаний и подразделений федеральных холдингов мы суммировали) совпадают со статистикой ФТС за небольшим исключением. Больше всего выручки обеспечивают участники рейтинга, работающие в Тюменской области (с округами): на зарегистрированные на этой территории компании приходится 58% совокупного дохода участников исследования. При этом Югра дает 46% выручки, юг Тюменской области — 11%, ЯНАО — 1,5%. На втором месте — Свердловская область (участники исследования формируют 16% выручки этой территории), на третьем — Республика Башкортостан с долей 10%.

Несколько иначе выглядит территориальный анализ количественного присутствия компаний. Основной рейтинг в значительной степени представлен экспортерами Пермского края (23 компании), внушительно выглядят Свердловская и Челябинская области (по 21 компании).

В группе федеральных подразделений больше всего экспортеров, ведущих бизнес в Свердловской области (19 компаний), в Башкортостане — девять, в Челябинской области — шесть.

Темпы прироста экспорта в Германию и Бельгию более 50% по сравнению с 2017 годом 036_expert_ural_18-1.jpg
Темпы прироста экспорта в Германию и Бельгию более 50% по сравнению с 2017 годом
Нидерланды, Китай и Германия - традиционные лидеры по импорту продукции участников рейтинга 036_expert_ural_18-2.jpg
Нидерланды, Китай и Германия - традиционные лидеры по импорту продукции участников рейтинга

В ряде субъектов федерации макрорегиона есть экспортный локомотив, который и обеспечивает место территории на экспортной карте. Для ХМАО — это Сургутнефтегаз (99,5% экспортной выручки), для Пермского края — Уралкалий (74%), для Башкортостана — «Газпром нефтехим Салават» (44%), для Удмуртии — Ижсталь (42,3%). В остальных субъектах доля лидера в совокупной выручке не превышает 40%.

Стратегии и инструменты

Главные векторы развития экспортного потенциала — диверсификация ассортимента, расширение географии поставок и увеличение отгрузки действующим партнерам. В 2018 году участники рейтинга больше внимания уделяли первому: 45 компаний из топ-100 в среднем увеличили экспортный ассортимент на семь товарных групп, 44 — оставили его без изменения и только 11 — уменьшили. Из 40 федеральных компаний 22 расширили номенклатуру в среднем на 12 товарных групп, семь — не изменили ее, 11 — сузили. А вот расширение географии поставок трендом года не стало: увеличили количество стран-импортеров (в среднем на пять-шесть) только четыре федеральные компании и 29 уральских, не изменили его — 4 и 23 соответственно.

Тройка лидеров стран-партнеров уральских и федеральных компаний осталась прежней: на Нидерланды приходится 15% суммарного экспорта участников исследования (за год — плюс 30%), на Китай — 14,8% (прирост 52%), на Германию — 12,5% (прирост — 71%).

Основной объем экспорта (более двух третей от совокупных поставок в Нидерланды, Китай и Германию) формирует Сургутнефтегаз, 10% от общего экспорта участников рейтинга в Нидерландах — вклад Сибура, 17% отгрузки в Китай принадлежит УГМК, 4% поставок в Германию — Корпорация «ВСМПО-Ависма».

Новые, малые и умные

Цена «входного билета» в основной рейтинг-2018 составила 2,7 млн долларов, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 326,9 тыс. долларов. Для уральских активов федеральных холдингов порог, наоборот, снизился на 1284,9 тыс. долларов до 2,2 млн долларов.

Состав экспортеров второй год обновляется на четверть. В сотне крупнейших мы обнаружили 24 новых участника (в прошлогоднем исследовании — 25). По итогам-2018 на новичков приходится всего 0,7% общего объема экспорта топ-100. Треть из них представляют крупный бизнес, по 29% — средний и малый, около 8% — микробизнес. Больше всего новых экспортеров дают пищепром (17%) и металлургия (13%).

Рейтинг федеральных подразделений пополнился десятью новыми компаниями (в прошлогоднем исследовании — шестью). Треть представляют нефтяную и нефтегазовую промышленность, по 20% — фармацевтику и химию.

 В последние годы силы на внешних рынках пробуют многие небольшие региональные компании. В количественном отношении результат уже заметен: малые и средние предприниматели (МСП) составляют 42% численного состава основного рейтинга, на микробизнес приходится еще 2%. Хотя в реализации экспортного потенциала региона особой роли этот слой пока не играет: общий объем его экспортной выручки не превышает 2,3% суммарной по топ-100.

Отраслевой срез малых и средних предприятий разнообразен. В основной рейтинг вошло небольшое число компаний, относящихся к цветной металлургии и машиностроению. Внушительное представительство МСБ (почти треть) обеспечили лес­пром и деревообработка. Так, «Эко-групп» (43 место в рейтинге) поставляет на Тавдинский ФПК лесосырьевые ресурсы и реализует всю фанерную продукцию, производимую комбинатом. По словам менеджера по продажам «Эко-групп» Антона Еловикова, в 2018 году компании удалось повысить объемы поставки фанеры и увеличить долю экспорта в общем объеме отгруженных товаров вследствие благоприятной конъюнктуры: «На глобальных ключевых рынках наблюдался дефицит фанеры. Стратегия нашей компании в этих условиях направлена на увеличение присутствия на рынках сбыта за счет предложения конкурентоспособной продукции, новых видов и форматов, а также выход на новые рынки и регионы поставок».

Группа «Красный Октябрь» (37 место в рейтинге, Пермский край) увеличила выручку на 15% за счет роста объемов производства и цен реализации продукции. По словам генерального директора компании Александра Суслопарова, основным драйвером для деревообрабатывающей отрасли остается китайский рынок: «Потенциал роста экспортных отгрузок далеко не исчерпан, аналогичную динамику следует ожидать и в 2019 году. При этом важное значение будет по-прежнему иметь логистика продукции уральских лесных предприятий на рынки Китая, Европы и Ближнего Востока».

Высокий темп развития мировой экономики и наличие спроса позволили экспортерам товарносырьевой группы уверенно наращивать доходы

Подготовка ежегодного субрейтинга несырьевого экспорта позволяет оценить характер экспортного потенциала высокотехнологичных компаний.

Субрейтинг строится на основе классификации продукции высоких переделов (ПВП) Российского экспортного центра. В таблицах в основном рейтинге и в рейтинге подразделений федеральных компаний выделен столбец, показывающий место компании в нашем рейтинге высокотехнологичного экспорта. Места распределены сквозным способом для обеих таблиц. Основа для ранжирования — объем экспорта ПВП. В итоге в субрейтинг вошли 34 компании из основного рейтинга и 16 федеральных подразделений.

Лидером среди уральских компаний, экспортирующих ПВП, остается структура Объединенной двигателестроительной корпорации «ОДК-УМПО» из Башкортостана (турбореактивные и турбовинтовые двигатели, газовые турбины). Ее вклад в общий экспорт ПВП — 37%; объем поставок — 743,9 млн долларов, прирост 16%. Второе место — треть всего экспорта ПВП — у Корпорации «ВСМПО-Ависма» (к ПВП относится 84,9% ее поставок — трубы и трубки с присоединенными фитингами из титана). Объем отгрузки — 581,5 млн долларов (прирост 17,7%). Тройку лидеров замыкает

Новотроицкий завод хромовых соединений из Оренбургской области: 74,2 млн долларов, на ПВП (хром металлический) приходится около 70%.

Химическая и деревообрабатывающая промышленность и машиностроение показывают отрицательную динамику по итогам 2018 года 038_expert_ural_18-1.jpg
Химическая и деревообрабатывающая промышленность и машиностроение показывают отрицательную динамику по итогам 2018 года
Традиционный лидер поставки высокотехнологичной продукции за рубеж - Свердловская область 038_expert_ural_18-2.jpg
Традиционный лидер поставки высокотехнологичной продукции за рубеж - Свердловская область

Малый, средний и микробизнес составляет 44% численного состава основного рейтинга. Однако общий объем его экспортной выручки не превышает 2,3% суммарной по топ-100

Треть выручки субрейтинга обеспечивает семь компаний цветной металлургии. Но наиболее высокотехнологичная отрасль — машиностроение: 18 компаний приносят 49% суммарной экспортной выручки по ПВП, причем многие держат позиции в субрейтинге не первый год. Так, «Новомет-Пермь» (нефтепогружное оборудование) последовательно добивается роста бизнеса за счет расширения рынков сбыта, прежде всего — в дальнем зарубежье. По словам генерального директора компании Максима Перельмана, по итогам 2018 года доля экспорта в структуре выручки «Новомет-Пермь» составила 40%, увеличившись в 1,6 раза по сравнению с 2017 годом, «мы продолжим расширять сферу присутствия в странах дальнего зарубежья с помощью открытия новых сервисных центров, увеличения фонда скважин, продвижения инновационной и энергоэффективной продукции и технологий. К 2022 году планируемая доля экспорта “Новомета” должна составить около 70% от общей выручки».

Регионом-лидером концентрации высокотехнологичных экспортеров остается Свердловская область (18 компаний субрейтинга), за ней следует Челябинская (12 компаний). По вкладу в суммарный экспорт ПВП лидируют Свердловская область и Башкортостан. В этих субъектах федерации доля экспортной выручки продукции высоких пределов составляет 44% и 38% от суммарной экспортной выручки соответственно. Достойно выглядит Пермский край (11 компаний с долей 6,8%).

Рейтинг 100 крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири по итогам 2018 года 040_expert_ural_18.jpg
Рейтинг 100 крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири по итогам 2018 года
Рейтинг крупнейших подразделений федеральных холдингов по итогам 2018 года 044_expert_ural_18.jpg
Рейтинг крупнейших подразделений федеральных холдингов по итогам 2018 года

Инструмент для роста

В условиях санкций использование современных финансовых инструментов становится особенно актуальным, позволяет снизить риски и повысить эффектность экспортной деятельности, считает управляющий директор по внешнеэкономической деятельности ПАО «Ак Барс» Банк Наталья Шаламова

управляющий директор по внешнеэкономической деятельности ПАО «АК БАРС» БАНК Наталья Шаламова 035_expert_ural_18-1.jpg
управляющий директор по внешнеэкономической деятельности ПАО «АК БАРС» БАНК Наталья Шаламова

— Кроме мировой конъюнктуры динамику показателей экспорта российских компаний все больше определяет политика в области экспорта: эффект дает большая просветительская работа государственных структур, например, Центров поддержки экспорта, работающих во всех регионах. По нашему мнению, вклад в рост экспорта вносят и банки, формирующие лояльный, развивающийся пласт бизнеса. К сожалению, возможности российского бизнеса по наращиванию экспорта ограничивают санкции: российские компании все чаще сталкиваются с ситуацией, когда товар на экспорт поставлен, а средства зарубежных партнеров для оплаты или заблокированы, или «потерялись» в пути. Мы рекомендуем клиентам во избежание подобных ситуаций заранее убедиться в отсутствии санкционных рисков по конкретной сделке. Тем более что в нашем банке в этом направлении наработаны сильные компетенции: мы консультируем клиентов по вопросам санкционного контроля со стороны как Российской Федерации, так и зарубежных юрисдикций.

Конкуренция на мировом рынке достаточно жесткая, и, чтобы убедить партнера, нередко нужно вовремя предложить интересные решения. Несомненным преимуществом российского поставщика может стать готовность предоставить покупателю отсрочку платежа. В решении этой задачи целесо­образно использовать банковские технологии организации финансирования для иностранного покупателя.

В нашей практике есть пример такого сотрудничества. В 2018 году Ак Барс Банк серьезно расширил партнерские отношения со многими банками ближнего зарубежья, в частности в Узбекистане. В результате банк реализовал сделки, которые позволили профинансировать узбекских покупателей наших клиентов. Ак Барс Банк подтвердил выпущенный узбекской стороной аккредитив, тем самым повысив его надежность для российского экспортера. В рамках аккредитива было открыто финансирование и предоставлена отсрочка платежа по товару. В результате российский экспортер без дополнительного риска расширил географию экспорта, при этом не нарастил на балансе дебиторскую задолженность и не увеличил долговую нагрузку.

Экспортно-импортная деятельность в любом случае связана с набором рисков. У банка есть эффективные инструменты управления этими рисками в современных условиях. Во-первых, аккредитивы и банковские гарантии. С помощью этих инструментов, регулируемых международными правилами, можно полностью нивелировать коммерческие риски иностранного контрагента. Во-вторых, инструменты хеджирования. И здесь необязательно говорить о сложных инструментах, пугающих многих уже только названием: форвардах, фьючерсах и свопах. Кредитование в валюте для компаний, имеющих международную контрактную базу, также является инструментом хеджирования. Например, компания ожидает выручку по контракту через 30 дней после отгрузки товара на экспорт. Какой будет курс доллара или евро в этот момент, прогнозировать сложно. А вот если у компании в момент закупки сырья для производства есть возможность получить кредит в той же валюте, то она может для себя зафиксировать курс и определить себестоимость продукции в рублях уже на текущем этапе. Тем самым она закроет свои валютные риски.

Многие вполне успешные российские компании имеют довольно высокий потенциал расширения бизнеса за счет выхода на новые рынки, но не используют его, опасаясь сделать первый шаг в новом направлении. Это действительно непростой вид деятельности. Для таких случаев в нашем банке сформирован пакет нефинансовых инструментов поддержки экспортеров. Кроме консультаций относительно санкций мы помогаем клиентам в части применения различных норм валютного законодательства. Наши парт­нерские связи позволяют разъяснить клиенту специ­­фику работы с зарубежными компаниями отдельных стран, решить задачу поиска и проверки добросовестности новых партнеров. Служба валютного консалтинга подскажет новичкам, как составить контракт и оформить документы валютного контроля, а опытным участникам ВЭД поможет в разрешении нередко возникающих нестандартных ситуаций.     

Методы и информация

Исследование представляет экспортную деятельность компаний Урало-Западносибирского региона по итогам 2018 года. Результатом исследования являются: рейтинг крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири (100 компаний), рейтинг подразделений федеральных холдингов (40 компаний), субрейтинг крупнейших экспортеров высоких переделов (50 компаний).

География охвата: Свердловская, Челябинская, Оренбургская, Курганская, Тюменская (включая автономные округа) области, Пермский край, республики Башкортостан и Удмуртия.

Источники информации для составления рейтингов: данные статистики по внешней торговле, данные Федеральной таможенной службы, данные компаний, отчеты эмитентов, данные корпоративных сайтов, собственная информация и оценки АЦ «Эксперт».

В рейтинге 2018 года приняли участие компании только сферы материального производства.

В основном рейтинге и рейтинге подразделений федеральных холдингов компании ранжируются по экспортной выручке, выраженной в долларах США, без учета экспорта в страны Таможенного союза (ТС). При расчете объема экспорта компании в 2018 году использовался среднегодовой курс доллара — 62,71 руб./доллар, в 2017 году — 58,35 руб./доллар. В субрейтинге экспорта высоких переделов компании ранжируются по экспортной выручке от продукции высоких переделов в соответствии с классификацией Российского экспортного центра.

В основной рейтинг включены только ком­па­нии-экспортеры, головной офис которых находится на территории Урало-Западно­сибирского региона.

В рейтинг крупнейших подразделений федеральных холдингов вошли 40 компаний, чьи головные офисы базируются за пределами Урало-Западносибирского региона, а производственные мощности расположены по всей территории страны. Но объем экспорта учтен только по компаниям, размещенным на территории Урала и Западной Сибири. В рейтинге крупнейших подразделений федеральных холдингов в холдинговой принадлежности указывается та группа, к которой компания принадлежала в 2018 году.

Поскольку экспортные потоки в рамках холдинга или групп компаний могут произвольно перебрасываться с одного юридического лица на другое, это может искажать результаты исследования, но учесть эти недостатки исследования в полной мере в рамках существующей системы раскрытия информации пока нам не представляется возможным.

По всем трем группам экспортеров наблюдается положительный прирост за 2018-2019 год - минимум на 22%
Югра - лидер по экспорту всего макрорегиона
Участники рейтинга с юга Тюменской области увеличили экспорт втрое по итогам 2018 года
Темпы прироста экспорта в Германию и Бельгию более 50% по сравнению с 2017 годом
Нидерланды, Китай и Германия - традиционные лидеры по импорту продукции участников рейтинга
Химическая и деревообрабатывающая промышленность и машиностроение показывают отрицательную динамику по итогам 2018 года
Традиционный лидер поставки высокотехнологичной продукции за рубеж - Свердловская область
Рейтинг 100 крупнейших экспортеров Урала и Западной Сибири по итогам 2018 года
Рейтинг крупнейших подразделений федеральных холдингов по итогам 2018 года

У партнеров

    Реклама