Автор


Хромое качество

Иллюстрация: picvario.com/Russian Look

Вопреки теории финансов средняя доходность российских фондов не увеличивается с ростом риска. Это может говорить о низком качестве управления

Фото: Fotolia / PhotoXPress.ru

Хромое качество

В декабре 2011 года исполнится десять лет с момента вступления в силу закона «Об инвестиционных фондах», с которого началось активное развитие паевых фондов в России. В 2001-м в стране было 26 управляющих компаний (УК) и 50 ПИФов (в основном бывших чековых фондов) с общей суммой активов около 9 млрд руб. Сегодня это вполне конкурентная отрасль, в которой действует более 300 УК с 1 тыс. фондов и активами примерно 300 млрд руб. Появились базы данных по ПИФам и ресурсы, на которых эта информация раскрывается.

Иллюстрация: AKG / Eas t News

Уроки форс-мажорных обстоятельств

Так, часто приходится слышать от коллег по цеху, особенно в беседах за «кружкой чая», как они повели себя в кризис. Кто-то знал о предстоящем за два месяца и все сбросил вовремя, кто-то купил на дне и поднял тысячи процентов на отскоке. Кто-то в «шорт» встал за день до начала… В таких рассказах все сводится исключительно к успешным и своевременным действиям. Не знаю, может быть, я настолько глупый или невезучий…

Иллюстрация: Виталий Михалицын

Трейдинг в переходный период

Срывая в институте объявление о найме на работу с припиской: «Выпускникам нашего факультета отдается предпочтение», я думал, что попаду в какую-нибудь военную контору, тем более что офис располагался в режимном предприятии «Красная звезда». Ан нет…

Фото: Fotolia / PhotoXPress.ru

Календарные эффекты на фондовом рынке

Людям свойственны тяга к определенности и стремление отыскивать в явлениях окружающего мира регулярно повторяющиеся события. Возможно, это отголосок приспособления наших предков к естественным суточному, месячному и годовому циклам.

Поводов для слабого оптимизма больше, чем для сильного пессимизма

Длительный личный опыт использования статистических методов прогнозирования фондового рынка показал, что наиболее информативными и стабильными оказываются прогнозы, основанные на достаточно простых линейных регрессионных моделях. Они позволяют выявлять линии статистических тенденций и формально строго…

От MA до FRAMA через EMA и фрактал

Фрактальная теория позволяет адаптировать скользящую среднюю под различные состояния рынка. На основе нового индикатора FRAMA можно строить успешные торговые стратегии

Тело алгоритмической системы

Как теория «эффективного рынка» дает эндорфины прибыли даже в условиях проигрыша биржевому индексу