Несмотря на быстрый рост кредитного портфеля российских банков в 2000-2002 годах, доля банковских кредитов в ВВП не превышает 15-17% - это крайне невысокий показатель даже по меркам стран с переходной и развивающейся экономикой. Что ограничивает рост кредитов? Продолжается ли кредитный бум? Грозит ли российской банковской системе кризис "плохих" долгов? С этими вопросами мы обратились к ведущим менеджерам активно кредитующих банков. Вот их мнения.
Александр Ковалев, и. о. начальника кредитно-экономического управления банка "Авангард":
- Сохраняется положительная динамика увеличения суммарного кредитного портфеля российских банков. Я не вижу объективных причин снижения спроса на кредитные ресурсы со стороны конечных потребителей. Более того, существует значительный неудовлетворенный спрос на долгосрочные (свыше одного года) и более дешевые (относительно предлагаемых сегодня) кредиты.
Оценивать темпы роста суммарного кредитного портфеля российских банков как бум можно только с очень большой натяжкой. Темпы, безусловно, высокие. Например, банк "Авангард" на протяжении последних трех лет ежегодно удваивает свой кредитный портфель. Для банков, которые давно и активно работают на рынке розничного кредитования, проблемы, связанные с увеличением портфеля, носят чисто "технический" характер (поскольку есть отработанные технологии кредитования, созданы соответствующие структурные подразделения, сотрудники которых имеют необходимые знания, навыки и прочее). Другое дело, когда на рынок выходят банки, не имеющие достаточного опыта в этой сфере, но тем не менее стремящиеся активно наращивать кредитный портфель. В этих случаях, действительно, высок риск появления проблемных кредитов. Но, даже принимая во внимание это обстоятельство, говорить о системном банковском кризисе, вызванном увеличением количества проблемных кредитов, в настоящее время не стоит.
Василий Мельников, заместитель председателя правления Судостроительного банка:
- Причина ограничения роста кредитов та же, что и несколько лет назад: слишком велики риски. Первоклассных заемщиков - с адекватной отчетностью, отлаженным бизнесом - на всех не хватает. Они сейчас - главный объект конкурентной борьбы банков. Дефицит идеальных клиентов вынуждает банки рассматривать кредитные заявки от реальных - с их "парадной" отчетностью, не отрегулированными до конца вопросами собственности и так далее. И тут возникают плохо контролируемые риски. Инструкции ЦБ РФ рекомендуют банку получить материальное обеспечение возврата кредита - залог. А его часто нет. Не существует и внятных правил оформления залога и его реализации в случае невозврата кредита. В действующем законодательстве есть масса зацепок для затягивания судебного процесса на годы. Время само по себе - деньги. А есть еще дополнительные затраты банка на упомянутые процедуры, отвлечение работников и невозможность сколько-нибудь точно планировать время возврата кредита. Банки не могут сами снизить кредитные риски, упростить залоговые процедуры и подвести под это соответствующую нормативную базу. Это - задача государства. И пока это не будет сделано, золотой дождь над реальным сектором вряд ли прольется.
Владимир Ануфриев, вице-президент банка "Петрокоммерц":
- Рост кредитования ограничивается такими факторами, как неустойчивое финансовое состояние многих российских заемщиков наряду с отсутствием прозрачности, неликвидностью залогового имущества предприятий ввиду изношенности их основных фондов. Один из факторов - несовершенство законодательной базы, в частности незащищенность прав кредитора. Например, до сих пор затруднительно оформить залог средств на счете, кроме того, кредитор не имеет права на реализацию предмета залога от своего имени при обращении взыскания на предмет залога во внесудебном порядке.
Все же, на мой взгляд, в текущем году рост объемов кредитования продолжится. При этом будет иметь место тенденция удлинения сроков кредитов. Снижение качества кредитных портфелей грозит в основном банкам, занимающимся рискованным кредитованием.
Главное преимущество связанного кредитования - прозрачность финансовых потоков заемщика. Однако его доля в совокупном кредитном портфеле банков будет уменьшаться за счет увеличения доли синдицированного кредитования, что диверсифицирует риски и удешевляет стоимость кредита.
Алексей Крюков, вице-президент Московского кредитного банка:
- В две тысячи первом и две тысячи втором годах относительно показателей двухтысячного года наметилось явное замедление темпов прироста кредитных портфелей банков, обусловленное практически полным освоением банками наиболее интересной части рынка кредитования крупного и среднего бизнеса, возрастающей конкуренцией со стороны иностранных банков, а также факторами ограниченности банков в ресурсах и высокой их стоимости.
Кредитование по-прежнему остается главным доходным инструментом для российских банков, и активность освоения ими новых секторов рынка (кредитование физических лиц и малого бизнеса) постоянно растет, однако относительные темпы роста кредитных портфелей будут продолжать снижение.
В настоящее время кредитование малого бизнеса развивается очень медленно. Это обусловлено низкой рентабельностью таких операций при использовании технологий, применяемых при работе со средним или крупным бизнесом. Эффективной технологии работы с малым бизнесом, обеспечивающей банку рентабельность и риски таких операций на приемлемом уровне, пока на рынке кредитования нет, но разработка таких технологий в некоторых банках уже ведется.
Дмитрий Золотухин, начальник кредитного управления банка "Менатеп СПб":
- Пока экономика страны на подъеме, кредитный бум будет продолжаться. Однако, на мой взгляд, в целом развитие сейчас идет по экстенсивному пути. Вместо выстраивания интегрированных финансовых цепочек сейчас в больших объемах идет прямое "накачивание" деньгами отдельных субъектов. Модная тенденция финансирования через облигационные займы, с моей точки зрения, является недостаточно оправданной в плане рисков контроля за обеспеченностью кредитных средств (экономическая, правовая проработка проектов) и их целевым использованием.
В настоящий момент ситуация с так называемыми плохими долгами в российской банковской системе не настолько критическая, чтобы уже сейчас поднимать данную проблему, однако предпосылки к этому есть - остающийся невысоким уровень рентабельности многих российских предприятий на фоне все-таки высоких процентных ставок, с одной стороны, и снижающаяся кредитная маржа банков, с другой, - определяют пока опережающие темпы роста уровня заимствований перед экономической отдачей. И все-таки, несмотря на это, при достаточно взвешенном подходе к оценке рисковости вложений системный кризис долговых неплатежей банкам не угрожает.
Андрей Салимов, и. о. председателя правления КБ "Нефтяной":
- Глобальный кризис банковскую систему не ожидает, однако в отдельных отраслях с перегретым спросом возможны локальные кризисы. К числу таких отраслей можно отнести, например, финансирование жилищного строительства, особенно в Москве, где качество залога обычно не поднимается выше мнимых "инвестиционных прав" или, например, участие банков в пулах инвесторов, среди которых размещаются облигации непрозрачных заемщиков. Дефолт в таких отраслях нужен для "приведения в чувство" инвестиционных банкиров, оценивающих риски заемщиков сквозь розовые очки.
Кредитование связанных заемщиков, по моему мнению, должно происходить согласно принятым стандартам и процедурам. Тогда такие кредиты не лучше и не хуже иных. Если же это не так, то это вопросы к менеджменту и советам директоров банков - готовы ли они нести такие риски. Для банков, входящих в ФПГ, кредитование других членов группы несет существенно меньший риск недобросовестного поведения заемщика. В группах с внятным корпоративным управлением кредитование членов группы осуществляется на общих рыночных условиях, и обращение за кредитами вовне возможно лишь тогда, когда "свой" банк не может удовлетворить запросов заемщика по цене денег, или по размеру кредита, или по иным рыночным параметрам. Если говорить о тенденциях, то сегодня качество крупнейших российских корпоративных заемщиков позволяет им привлекать средства на международных рынках. Они обычно выступают в качестве нетто-кредиторов банков, входящих в их группу.
