5 октября. По данным Росстата, в сентябре инфляция составила 0,8%, что заметно больше, чем в сентябре 2006 года — 0,1%. В годовом выражении рост цен достиг 9,3%. Главная причина — подорожание продуктов питания.
8 октября. Центробанк продолжил диверсификацию структуры ЗВР и ввел в их состав швейцарский франк. Также ЦБ планирует добавить еще две-три валюты.
«Татнефть» представила предварительные результаты за девять месяцев 2007 года по РСФО. Компания получила 1,89 млрд долларов операционной прибыли — на 9,1% больше, чем за тот же период годом ранее.
Укрепление реального эффективного курса рубля за девять месяцев 2007 года составило 4%. По отношению к доллару рубль с начала года укрепился на 8,6%, к евро — на 4,5%.
Совет директоров «Роснефти» внес коррективы в бизнес-план на 2007 год, которые предполагают увеличение объемов добычи нефти до 2,01 млн баррелей в сутки.
9 октября. «Газпром» рассматривает возможность участия в приватизации сербской государственной нефтяной компании NIS и ряде проектов в Сербии.
10 октября. РАО ЕЭС отложило публичное размещение акций ОГК-6 в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировых рынках.
ЦБ с 11 октября снизил нормативы обязательного резервирования для банков: по обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и иностранной валюте с 4,5 до 3,5%, перед физлицами в рублях — с 4 до 3%, по иным обязательствам в рублях и иностранной валюте — с 4,5 до 3,5%.
11 октября. «Газпром нефть» опубликовала результаты за первое полугодие 2007 года. Выручка снизилась по отношению к прошлому году на 9% и составила 9,24 млрд долларов. Однако чистая прибыль достигла 1,86 млрд долларов, что больше на 4% и вдвое выше, чем у «ЛУКойла».
Достаточно уверенный рост доллара к рублю, наблюдавшийся с начала октября, на минувшей неделе не только остановился, но и сменился падением. В понедельник, 8 октября, долларовый курс tomorrow на ММВБ достиг максимального значения с начала третьей декады сентября и впервые за этот период превысил отметку 25 рублей, составив 25,06 рубля за доллар. Во вторник тренд изменился на противоположный, и уже к четвергу за доллар игроки давали около 24,91 рубля. Пятничные торги не принесли существенных изменений в соотношении валют. Причиной сохранения прежней цены американской валюты к рублю на ММВБ стала стабилизация евро к доллару на Forex на уровне 1,417–1,418 доллара за евро. ЗВР ЦБ на последнюю отчетную дату сократились на 0,3 млрд, до 424,8 млрд долларов.
Торговая активность на долговом рынке была низкой, динамика не имела единого тренда. От покупок игроков удерживали намеченные на среду первые с момента возникновения кризиса ликвидности аукционы. Ставки МБК впервые за долгое время опускались ниже 5%. Центральным событием вторника стала оферта МДМ-банка — ему пришлось выкупить практически весь выпуск целиком. Однако банк постарался вернуть облигации на рынок. На новом аукционе удалось реализовать почти весь выкупленный объем, но слишком дорогой ценой — большинство сделок прошло в районе 98%, доходность облигаций установилась на уровне 11,5% годовых — высоковато для банка масштаба МДМ. Событие подчеркнуло, что проблема с ликвидностью еще достаточно остра. В госбумагах царил штиль — обороты в самых популярных длинных сериях ОФЗ были минимальны. Похоже, что наиболее активные в последнее время участники сегмента — крупные рыночные игроки — бросили ресурсы на аукционы по ВТБ 24 и Россельхозбанку. РСХБ разместил выпуск объемом 10 млрд рублей по ставке купона 8,2% годовых (доходность к оферте через год — 8,37%). Спрос при размещении дебютного выпуска ВТБ 24 на 6 млрд рублей превысил предложение на 58%. Ставка купона и доходность к годичной оферте были аналогичны РСХБ. Значительное превышение спроса над предложением, по мнению аналитиков, было не совсем рыночным: большая часть выпусков осела именно в портфелях уже упомянутых выше инвесторов, спрос со стороны нерезидентов отсутствовал. Организатором и андеррайтером обоих выпусков выступил ВТБ. В четверг цена денег на межбанке вновь превысила отметку 5% годовых. Отметим КБ МИА, который довольно успешно разместился на 2 млрд рублей. Доходность составила 9,31%. Удивили рынок сообщения от международных рейтинговых агентств. Но если изменение прогноза по рейтингу «Русского стандарта» со «стабильного» на «негативный» от Moody`s существенного снижения котировок не вызвало, то понижение S&P кредитного рейтинга «ТД “Копейка”» с В- до СС и пересмотр прогноза со «стабильного» на «негативный» привели к обвалу торгующихся выпусков эмитента: «Копейка-2» к уровню предыдущего закрытия потеряла 3,66%, а спад котировок «Копейки-3» оказался еще более глубоким — 9,49%.
Российские еврооблигации вели себя достаточно предсказуемо, динамика торгов оставалась позитивной. Цена бумаг «Россия-30» колебались в районе 112% от номинала, повышаясь день ото дня, доходность снизилась до 5,75% годовых, спред к UST`10 сужался на протяжении всего обозреваемого периода.
Рынок акций на протяжении всей недели устанавливал исторические рекорды. Так, в четверг 11 октября индекс РТС достиг очередного максимального значения — 2173 пункта. Событию также предшествовал ежедневный рост рынка. С пятницы 5 октября до четверга 11-го повышение индекса составило 2,7%. Рост обеспечили в том числе растущие мировые фондовые индексы и нефть. В «голубых фишках» особенно отличились «Газпром нефть» и Сбербанк.
В таблице 4 даны базовые индикаторы денежного рынка за последние четыре недели.
В качестве объемных индикаторов рынков ГКО-ОФЗ и МБК использованы суммарные индикаторы вторичного оборота и нетто-оборота (равного чистой выручке) аукционов ГКО и ОФЗ, а также объем сделок с МБК, по которым рассчитывается ставка INSTAR (по данным «МФД-Инфоцентр»).
В качестве индикаторов процентных ставок рублевых и долларовых депозитов приводятся данные агентства «Росбизнесконсалтинг», рассчитанные по выборке банков с надежностью группы В ИЦ «Рейтинг». По депозитам в евро ставки рассчитаны «Экспертом» по выборке банков Московского региона. По рублевым вкладам приведен индикатор доходности депозита для юридических лиц на сумму от 3 млн до 15 млн рублей. По валютным вкладам рассчитывалась средняя ставка депозита на сумму от 100 тыс. до 500 тыс. долл./евро.
Доходность валютных облигаций рассчитывалась по котировкам западных участников рынка на основе данных компании Deutsche UFG.
