В понедельник, 18 февраля, на Лондонской фондовой бирже были приостановлены торги акциями банка Northern Rock, который столкнулся с финансовыми проблемами и был вынужден прибегнуть к срочным займам от Банка Англии. На следующий вечер, практически в полночь, палата общин британского парламента проголосовала за национализацию банка. В ближайшее время национализация должна быть одобрена палатой лордов. После голосования британские газеты хором объявили, что «Северная скала» (так переводится название банка) окончательно обрушилась.
«Мы пытаемся изолировать проблемы Northern Rock и предотвратить их распространение на всю финансовую систему. Мы пытаемся защитить нашу экономику от последствий кризиса» — так прокомментировал решение правительства британский премьер-министр Гордон Браун, до июня 2007 года занимавший должность министра финансов. В результате национализации все 175 млрд долларов обязательств Northern Rock оказываются на балансе госбюджета. Министр финансов Алистер Дарлинг заявил, что правительство было вынуждено пойти на национализацию, поскольку попытка продать банк частным инвесторам не удалась.
Национализация Northern Rock означает, что правительство взяло на себя обязательства в размере 7 тыс. долларов в пересчете на каждого налогоплательщика. И фактически вернуло государство в традиционно самый либеральный сектор экономики — финансовый. Новый руководитель Northern Rock бывший президент страховой компании Lloyd's Рон Сэндлер заявил, что национализация ничего не изменит в отношениях с клиентами и вкладчиками банка.
Национализация — вполне ожидаемый результат эпопеи с Northern Rock, который еще прошлым летом являлся пятым крупнейшим ипотечным банком в Британии. Банк обслуживал преимущественно небогатые районы северной Англии (его штаб-квартира находилась не в Лондоне, а в пролетарском Ньюкасле) и активно выдавал ипотечные кредиты, в том числе субстандартным заемщикам. Кредитный бизнес банка финансировался преимущественно за счет займов, которые он получал на международных рынках. В период бурного роста мировой экономики и ликвидности модель успешно работала. Но с началом кризиса ликвидности в июле 2007 года в Northern Rock начались проблемы.
В сентябре он получил от Банка Англии экстренное финансирование. Новости о кризисе вызвали панику, и более миллиона вкладчиков выстроились в очередь — забирать свои деньги. Банковская паника оказалась самой серьезной в истории Британии за последние сто лет, в результате Банк Англии был вынужден увеличить размер кредитов, предоставив Northern Rock 50 млрд долларов.
Пострадавший банк пытались приобрести несколько инвесторов, среди которых была компания известного предпринимателя Ричарда Брэнсона Virgin Group, инвестиционная группа JC Flowers и компания Olivant. Однако правительство, которое выступило в качестве распорядителя банка, посчитало их предложения недостаточными. Правительство решило национализировать банк и гарантировало сохранность депозитов. От нынешнего бренда в национализированном банке решено отказаться, поскольку он «не подлежит восстановлению».
Решение о национализации вызвало шквал критики. Оппоненты правительства указывают на неблаговидную роль фонда Granite, основанного банком Northern Rock в 1999 году на острове Джерси (который формально не является частью Великобритании и представляет собой финансовый офшор). Фонд использовался для того, чтобы «переупаковывать» лучшие ипотечные кредиты, выданные банком, в облигации, которые перепродавались инвесторам. Сейчас в Granite находится около половины активов Northern Rock на общую сумму примерно 87 млрд долларов. Причем эти активы — наиболее ликвидные, поскольку облигации были выпущены под обеспечение самых низкорисковых ипотечных кредитов. Как выяснилось за десять минут до голосования в парламенте, Granite не подпадает под планы правительства о национализации. По мнению оппозиции, фонд может использоваться для вывода наиболее ликвидных активов Northern Rock для дальнейшей продажи. В то время как государству в процессе национализации достанутся лишь плохие долги, оплачивать которые будут налогоплательщики.
«Проблема в том, что Granite — отдельная организация, которая при этом обеспечена лучшими активами банка. По сути это означает вывод лучших активов в интересах неизвестных лиц, стоящих за фондом», — заявил во время дебатов Винс Кейбл, представитель оппозиционных либерал-демократов.
По этой причине консерваторы и либерал-демократы выступили против планов национализации. Но имеющие парламентское большинство лейбористы смогли провести этот законопроект через нижнюю палату со счетом 293 голоса против 167. По мнению критиков правительства, национализация ради спасения обанкротившегося банка ударит по эффективности всего британского банковского сектора. Кроме того, это идет вразрез с внешнеэкономической риторикой британских властей, которые традиционно любят критиковать за протекционизм европейские страны вроде Франции, Италии и Испании.
Лондон
