Мировые рынки

Индикаторы
Москва, 22.09.2008
«Эксперт» №37 (626)
Доллар упал из-за небывалых проблем финансовых институтов США; Citigroup ожидает, что золото подорожает до 2000 долларов за унцию

Курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), за прошедшую неделю испытал значительное падение, опускавшись 18 сентября до отметки 77,28 и установившись днем 19 сентября на уровне 78,08. Основной причиной падения стали проблемы в финансовом секторе США, принявшие чрезвычайно острый, если не катастрофический характер.

Экономические данные тоже не радовали: в июле отмечен отток иностранных капиталов из США на 74,8 млрд долларов; в августе вновь упали объемы строительства жилья (на 6,2% за месяц), а промпроизводство снизилось на 1,1%.

Курс евро подскакивал 18 сентября до 1,4540 доллара, стабилизировавшись днем 19 сентября вблизи уровня 1,44 доллара.

Курс фунта стерлингов поднимался до отметки 1,8275 доллара.

Курс иены подрастал 16 сентября до 103,53 за доллар, но днем 19 сентября скорректировался до отметки 107,80 за доллар.

Фондовый рынок США падал почти всю прошедшую неделю, но намерение американских финансовых властей принять радикальные меры (пока не ясно какие) по ликвидации «плохих» долгов банковских институтов, а также беспрецедентные объемы ликвидности, впрыснутые на кредитный рынок, вернули оптимизм инвесторам, и за вторую половину торгового дня 18 сентября рынок отыграл назад часть своего падения. В результате Dow Jones потерял 3,6%, S&P-500 — 3,4%, а NASDAQ — 2,6% (в нижней точке первые два индекса опускались почти к трехлетним минимумам, а NASDAQ — к более чем двухлетнему). Падение было вызвано обвалом акций финансового сектора. Вслед за недавней национализацией ипотечных колоссов Fannie Mae и Freddie Mac произошло установление государственного контроля над страховым гигантом AIG, рыночная капитализация которого за последний месяц упала на 90%. Государство предоставило компании 85 млрд долларов в обмен на 80% ее акций. Ошеломляющим оказалось банкротство американского инвестбанка № 4 Lehman Brothers. Вслед за ним стало известно о срочной покупке (фактически спасении от банкротства) одним из крупнейших банков США Bank of America инвестбанка из первой мировой тройки Merrill Lynch (организованной в прошлые выходные при участии финансовых ведомств). Предполагается, что в ближайший уик-энд минфин и ФРС совместно с Конгрессом разработают крупномасштабные меры по списанию «плохих» долгов банков и других финансовых институтов за счет средств бюджета.

В условиях новой острой фазы финансового кризиса золото вновь подтвердило свой статус «спасительного актива»: стоимость декабрьского фьючерса на Нью-Йоркской товарной бирже подскакивала во время торгов 18 сентября до 926 долларов за тройскую унцию, закрывшись на отметке 897 долларов. Таким образом, за прошедшую неделю цена на золото выросла сразу на 150 долларов. Аналитик Citigroup Джон Хилл в своей записке для клиентов отметил правоту тех экспертов, которые предупреждали, что накопленный огромный объем чрезвычайно сложных финансовых деривативов в обязательном порядке приведет к каскадным дефолтам и разрушит существенную часть банковской системы. При этом он добавляет: «Откровенно говоря

У партнеров

    «Эксперт»
    №37 (626) 22 сентября 2008
    Финансовый кризис
    Содержание:
    Драма, но не катастрофа

    Финансовый кризис в России пока развивается в управляемой фазе. ЦБ в состоянии отбить полноценную спекулятивную атаку на рубль. Тем не менее кризис показал, что нормально работать без постоянной подпитки капиталами извне у нашего финансового сектора все еще не получается

    Международный бизнес
    Наука и технологии
    Реклама