Новая надежда розницы

Спецвыпуск
Москва, 28.04.2014
По итогам 2014 года ипотечный портфель по темпам роста впервые может обогнать необеспеченное кредитование физлиц. Усиление конкуренции будет сдерживать рост процентных ставок и обеспечит стабильный спрос на ипотеку

В 2013 году российский ипотечный рынок вырос на 32% против 44% годом ранее, хотя еще в 2011–2012 годах наблюдалось двукратное снижение темпов роста. Поддержало рост рынка заметное снижение процентных ставок, начавшееся со второго квартала 2013-го. Его инициаторами выступили государственные банки: в марте Сбербанк понизил ставки по всем своим жилищным программам на один процентный пункт, за ним последовали Газпромбанк, ВТБ24, АИЖК и другие игроки. В результате средняя ставка по рублевым ипотечным кредитам, выданным в течение месяца, снизилась с 12,9% на 1 апреля 2013 года до 12,1% на 1 января 2014-го.

Кроме того, положительно на динамике рынка сказалось смягчение условий кредитования: снижение размера первоначального взноса, увеличение максимальной суммы кредита, упрощение аккредитации новых домов и расширение перечня объектов кредитования. У половины из опрошенных «Экспертом РА» банков коэффициент ипотечной задолженности (отношение суммы кредита к стоимости залога, LTV) за вторую половину 2013 года снизился в среднем на 1–2 п. п.

Рынок для крупных

В прошедшем году укрепление позиций госбанков продолжилось. Основной вклад внесли Сбербанк и ВТБ24. Следует отметить, что доля Сбербанка России неуклонно снижалась с 2009 года (см. график 3) и вновь пошла в рост только 2013-м, достигнув почти 48%. Поспособствовало этому заметное снижение ставок и проведение специальных акций на протяжении всего года.

Отыграл у рынка около 3 п. п. и ВТБ24: его доля выросла с 15 до 18%. Наибольший темп прироста выдачи ипотеки среди госбанков (209,7%) показал Банк Москвы: он выдал ипотечных ссуд примерно на 14,7 млрд рублей (4,7 млрд годом ранее), что позволило ему войти в десятку крупнейших ипотечных банков (см. таблицу 1). Однако не всем госбанкам удалось укрепить свои позиции. Так, Газпромбанк и Связь-банк показали прирост выдачи ниже среднерыночного (21,8 и 16,1% соответственно), вследствие чего их доли рынка немного снизились.

Быстрее рынка росли и отдельные частные банки из топ-20. Наиболее высокие темпы роста продемонстрировали банки «Санкт-Петербург» и «Петрокоммерц»: динамика их ипотечных портфелей обогнала рынок в три раза. Рост выше рынка показали также Нордеа Банк (52,2%), Абсолют Банк (48,8%) и «Зенит» (40,3%). Из двадцатки крупнейших банков выбыли Промсвязьбанк (–33,0%), МТС-банк (–19,7%) и Примсоцбанк (–9,0%).

Перспективный актив

На фоне заметного замедления прочих сегментов банковского рынка интерес банков к ипотеке продолжает расти. Необеспеченные кредиты — драйвер роста последних лет — постепенно теряют свою привлекательность для банков в силу ужесточения регулирования сегмента Банком России. Это наряду с ростом закредитованности населения привело к падению темпов роста необеспеченной розницы в полтора раза (до 31% в 2013 году), а также к снижению ее маржинальности вследствие увеличения отчислений в резервы. Ипотека же фактически не затронута регулятивными новациями, напротив, сегмент активно поддерживается государством. Ипотечный портфель демонстрирует

У партнеров

    «Эксперт»
    №18-19 (897) 28 апреля 2014
    Экономическая политика
    Содержание:
    Здесь уже ничего не исправишь

    Дискуссия вокруг бюджетного правила запоздала. Призванное снизить зависимость нашего бюджета от нефтегазовых доходов, оно оказалось бессильно в сложившейся ситуации, когда спад в экономике привел к падению доходов от всех остальных отраслей

    Международный бизнес
    Потребление
    Реклама