Степень развития банковской инфраструктуры в современной экономике выступает индикатором и одновременно фактором её роста, характеризует уровень развития отдельной страны и региона. На эклектичном Юге, где соседствуют депрессивные и прогрессивные территории, субъекты, в которых представлены многие международные и российские банки и те, в которых присутствие банков без государственного участия можно сосчитать по пальцам (см. таблицу 1), такая роль банковской инфраструктуры прослеживается очень чётко. Свидетельством тому расстановка сил в банковской отрасли, формирование стратегий региональных и международных банков при выходе на Юг и развитии. Но в прошлом году появился новый фактор изменения сложившейся ситуации, действие которого способно существенным образом преобразовать банковскую структуру ЮФО. Это, конечно, сочинская Олимпиада-2014, требующая реализации крупных проектов, которые, в свою очередь, нуждаются в финансировании. Можно быть уверенными в том, что ближайшие шесть лет существенно преобразят банковскую структуру юга России.

Уникальные риски

Ситуация, сложившаяся на Юге в банковской сфере, как, впрочем, и в ряде других отраслей, предопределена действием нескольких уникальных факторов развития территории. Первым из них являются сложившиеся политические риски, связанные с ситуацией в Чеченской Республике, которые ещё несколько лет назад были военно-политическими. Риски подобного рода не характерны ни для одного другого федерального округа РФ. Их следствие — большая автономность южной банковской системы, меньшая зависимость от колебаний на мировых финансовых рынках.

Вторым фактором южной уникальности выступает выбор города Сочи олимпийской столицей 2014 года, что значительно повышает инвестиционную привлекательность региона, и в перспективе способствует существенному росту спроса на банковские услуги. Однако и в данном случае речь может идти об особых — олимпийских — рисках. Они касаются прежде всего местных банков, которые — и эта тенденция просматривается уже сегодня — будут в перспективе сдавать позиции под давлением крупных проектов, обслуживаемых крупными же банками.

Третья особенность Юга, связанная с двумя первыми, — это территориальная избирательность, характеризующая банковскую экспансию. Кредитные организации, как и инвестиции, сосредоточены в основном в трёх субъектах: в Краснодарском крае, Ростовской и в меньшей степени Волгоградской областях. Эти три фактора делают создание единой модели банковского рынка юга России практически невозможной.

Сегодня по объёму прироста суммарных активов самостоятельных банков, работающих на территории Южного округа, первое место вполне предсказуемо занимает Ростовская область, за ней с незначительным отрывом следует Краснодарский край (см. таблицу 2). Однако если рассматривать отрасль в целом, с учётом итогов работы инорегиональных филиалов и подразделений Сбербанка, то лидеры меняются местами, что отчасти связано с резким возрастанием роли Краснодарского края и принципиальным изменением его статуса. В ближайшие годы отрыв Кубани, скорее всего, будет увеличиваться.

Социально-экономическое положение регионов-лидеров в прошлом году способствовало появлению в них новых игроков (см. таблицу 1). Так, в прошлом году на Юг пришли «Банк Сосьете Женераль Восток», БНП Париба, Банк «Глобэкс», «Транскапиталбанк», банк «Московский капитал», банк ВЕФК, СДМ-Банк, «Абсолютбанк» (дочерняя структура Бельгийской группы КВС); начал работу, купив «Донской народный банк», OTP Bank plc и др. В 2007 году «КитФинанс» расширил присутствие в ЮФО, приступив к работе в Сочи, Таганроге и Волжском, Банк Ренессанс Капитал — в Черкесске и Нальчике, «Бинбанк» — в Волгограде, «Инвестторгбанк» — в Махачкале, «Нацбизнесбанк» — в Новороссийске и Кропоткине, «Холдинг-Кредит» — в Нальчике и др. В текущем году планируется открытие «Оргрэсбанка» и ряда других кредитных организаций, а также расширение присутствия уже работающих структур. Очевидно, что Юг сейчас переживает очередную волну открытия новых банков. Эта волна в ближайшие годы (при условии сохранения политической стабильности) вполне может выплеснуться в республики, которым пока достаются лишь брызги.

Если по России большинство аналитиков прогнозируют снижение темпов роста банковского сектора в связи с отыгрыванием последствий кризиса ликвидности, то Юг, учитывая весь комплекс сложившихся здесь рисков и конкурентных преимуществ, может показать рост выше среднероссийского.

Неоднозначные итоги года

Банковский сектор Южного округа по итогам 2007 года показал результаты, во многом соответствующие общероссийским тенденциям. Если крупные российские и региональные банки в отсутствие внутренних источников финансирования начали активно занимать за рубежом, то для большинства небольших региональных кредитных организаций подобного рода инструменты были недоступны. Вполне может сложиться впечатление, что мировой кризис ликвидности не оказал на местные банки никакого воздействия, а их местечковая развитость выступила защитно-спасательным кругом от дурного влияния финансовой глобализации. Отчасти это так, но лишь отчасти. Вовлечённость крупных банков в мировую финансовую инфраструктуру обусловливает более высокую скорость реакции на изменение показателей мирового рынка относительно региональных самостоятельных кредитных организаций. Последствия кризиса ликвидности для региональных банков станут заметны в текущем году.

По итогам минувшего года темпы прироста активов региональных банков зафиксированы почти на уровне среднероссийских — 43 и 45% соответственно (см. таблицу 2). Снижение темпов роста активов отмечено только в Калмыкии, но оно оказалось весьма впечатляющим, превратившись в падение на 51%. При этом прирост кредитного портфеля предприятиям на Юге значительно отставал от российского показателя: 40% против 51% (см. таблицу 3). Динамику лучше российской показали пять депрессивных регионов (Дагестан, Кабардино-Балкария, Северная Осетия-Алания, Ингушетия и Карачаево-Черкесия), суммарная доля прироста которых — менее 10%, а суммарный валовой продукт составляет 14,6% от валового продукта ЮФО. Активное развитие здесь ещё раз свидетельствует о низком старте.

В 2007 году отставание динамики капитала от динамики активов было весьма существенным: если совокупный капитал южнороссийских банков вырос на 34%, то активы — на 43%. Динамика капитала на Юге существенно ниже российского показателя (34 и 62% соответственно). Ограниченность капитала выступает весомым сдерживающим фактором развития региональных банков. Вполне вероятно, что рост экономики приведёт банки к необходимости увеличения уставного капитала, а наиболее крупные из региональных банкиров попробуют выйти на рынки облигационных заимствований.

У 70% региональных банков более половины выданных кредитов — краткосрочные (на срок до 1 года). Кредиты на срок до 1 года в 2007 году увеличивались значительно быстрее. Среди крупных участников рынка их существенное снижение (на 12%) отмечено только у Южного торгового банка. С одной стороны, преобладание краткосрочных кредитов в портфеле обусловлено основным источником привлечения средств — депозитами физических лиц, срок по которым традиционно ориентирован на год. С другой стороны, появление в регионе крупных банковских сетей, стратегия размещения активов у которых выступает доминирующей, вытесняет местные банки с рынка кредитования крупных проектов, долгосрочных по определению, например, при строительстве комплексов объектов. Это вынуждает многие местные банки переориентироваться на средние и мелкие проекты, а также самостоятельно развивать подобного рода направления, что принципиально меняет модель этого направления деятельности кредитной организации. Раздел сфер влияния отражается и на структуре кредитного портфеля самостоятельных банков. На Юге по итогам 2007 года только у одного банка доля кредитов на срок свыше трёх лет составила более половины портфеля.

Если в случае кредитования юридических лиц большая часть прироста приходится на Ростовскую область и Краснодарский край, то объёмы кредитования физических лиц активнее растут за пределами регионов-лидеров (см. таблицу 3). Потребительские кредиты на Юге в минувшем году продолжали расти, и достижения здесь рекордные: 83% роста, против среднероссийского показателя в 57%, а общий объём портфеля потребительских кредитов у региональных банков составил 30,4 млрд рублей.

Глубины проникновения

Реальное проникновение розничных банковских услуг характеризуется соотношением потребительских кредитов и вкладов в расчёте на душу населения. По соотношению потребкредитов и зарплат на душу населения на Юге условно выделяются две группы регионов: в одних величина потребкредита на душу населения выше уровня зарплаты, в других — ниже (график 1). К первой категории относятся вполне благополучные Ростовская, Волгоградская, Астраханская области, Краснодарский и Ставропольский края, а также депрессивные Калмыкия и Адыгея. Во вторую группу вошли территории, где величина потребкредита на душу населения заметно ниже месячной зарплаты граждан. При этом в большинстве субъектов первой группы величина потребкредита почти вдвое превышает уровень зарплат. Такой перепад наиболее наглядно иллюстрирует неоднородность обеспеченности юга России банковскими услугами.

Необходимо отметить, что большая часть региональных банков бума потребительского кредитования, прокатившегося в последние годы по стране, не заметила. Агрессивный выход крупных международных и российских игроков в этот сектор банковских услуг был ограничен несколькими городами южного региона. Тем не менее, их рекламная политика, равно как и массовые антирекламные разбирательства при выявлении скрытых платежей и определении эффективной ставки, способствовала повышению уровня экономической грамотности населения, росту заинтересованности в данном продукте и формированию платёжеспособного спроса. Региональные банки реагируют на появление новых услуг медленнее, но лояльность населения к местному банку достаточно высока. Позиции региональных банков в потребительском кредитовании наиболее крепки в Дагестане, где им принадлежит 37% доли рынка, в Ростовской области (19%) и Краснодарском крае (11%). Сбербанк по этому показателю занимает более половины рынка в непривлекательных для развития банковского кредитования Ингушетии и Северной Осетии-Алании; чуть менее половины — в Кабардино-Балкарии и Ставропольском крае.

Аналогичная ситуация складывается по вкладам населения: выделяются три территории, в которых вклады меньше месячных доходов, — это Карачаево-Черкесия, Ингушетия и Дагестан (график 2). В этих депрессивных субъектах низкий уровень доходов не позволяет регулярно формировать сбережения. В пяти субъектах (Ростовская, Волгоградская, Астраханская области, Краснодарский и Ставропольский края) вклады населения максимальны — их величина почти везде составляет удвоенный месячный денежный доход.

В то же время для комплексной оценки проникновения банковских услуг целесообразно группировать субъекты ЮФО по соотношению величины ВРП и потребительских кредитов на душу населения (график 3). При этом на Юге выделяются три группы субъектов. В первую входят пять экономически развитых территорий с высоким уровнем валового продукта на душу населения и значительным уровнем потребкредитования. Ко второй относятся Калмыкия и Адыгея, отличающиеся низким уровнем валового продукта, но максимальным уровнем потребкредитов в ВРП. Эту группу также характеризуют низкие душевые доходы, в связи с чем к услугам банковского кредитования население обращается даже в тех случаях, в которых домохозяйства первой группы обходятся текущим накоплением. Тем не менее, стабильность социально-экономического состояния этих республик позволяет более высоко оценивать их готовность к проникновению банковской розницы по сравнению с третьей группой субъектов. Её составляют кавказские республики с низким уровнем валового продукта на душу населения и самыми низкими показателями потребкредитов в ВРП. Депрессивное состояние экономики в этих территориях сдерживает вход банковских сетей, повышая риски невозвратов, а низкий средний уровень зарплат (в Ингушетии, например, — 7,6 тысячи руб., в Карачаево-Черкесии — 7,2 тысячи руб., в Дагестане — 5,4 тысячи руб.) и низкий уровень финансовой грамотности населения  не позволяют широко формироваться платёжеспособному спросу на банковские услуги.

Динамичное развитие Юга позволяет прогнозировать движение первой группы территорий вправо вверх (с одновременным ростом ВРП и доли в нём потребкредитов) и рост их отрыва от остальных субъектов. В Адыгее и Калмыкии доля потребкредитования в валовом продукте, вероятно, будет расти медленнее, чем ВРП на душу населения. Субъекты ЮФО, входящие в третью группу, смогут повысить долю банковской розницы только при условии динамичного развития и политической стабильности.

Время на рост

Основными отличиями региональных банков (помимо размера капитала) выступают их самостоятельность, оперативность и меньшая подверженность влиянию мировых кризисов. Обслуживая не привлекательные для вхождения крупных банков территории (а таких в ЮФО большинство), местные кредитные учреждения получили время для освоения рынка и формирования конкурентных преимуществ, развиваясь в условиях ограниченной конкуренции или полного её отсутствия. Как правило, основным игроком в депрессивных регионах выступают подразделения Северо-Кавказского банка Сбербанка РФ, являющегося абсолютным лидером банковского рынка таких территорий. Говорить о конкуренции в банковской сфере в таких субъектах южного региона как, например, Калмыкия, Адыгея, Ингушетия, Карачаево-Черкесия, просто не представляется возможным (см. таблицу 1).

На начало года в Южном округе, по данным ЦБ РФ, активы 23 самостоятельных кредитных организаций составляют 80% активов региональных банков. Если в целом по России по состоянию на 01.01.08 г. уровень концентрации активов действующих кредитных организаций (отношение суммы активов пяти крупнейших банков к общей сумме активов) составил 42,3%, то для Юга он значительно выше — 52,1%. Для отечественной системы коммерческих банков характерна многоуровневая структура банковской сферы: первая группа — лидеры рынка, далее следуют группа стратегических последователей первого уровня (претенденты на лидерство) и последователи второго, третьего, четвёртого уровней. Большинству субъектов южного региона присущ значительный разрыв между лидерами и окружением. Как правило, кольцо стратегических последователей первого и второго уровней отсутствует, поэтому реальная конкурентная борьба, являющаяся двигателем развития любой отрасли, среди игроков рынка не наблюдается.

В дальнейшем, при условии роста уровня жизни и деловой активности, на депрессивные районы Юга обратят внимание крупные международные и российские банки. И тогда у местных кредитных организаций уже не будет времени на укрепление своих позиций — начнётся новый виток развития, сопровождающийся процессами слияний и поглощений. По сути, сегодня сложилась ситуация, когда низкий уровень социально-экономических показателей регионов выступает фактором устойчивости местных банков, защитой от конкуренции с банками крупными, и одновременно — ограничителем их роста.

С другой стороны, сегодняшний уровень обеспеченности банковскими услугами существенно варьируется от региона к региону, и даже в самых развитых субъектах ЮФО далёк от европейского. Поэтому вполне возможна ситуация, когда в течение нескольких лет на рынок будут выходить новые игроки, продолжат развивать свою сеть уже работающие международные и региональные кредитные организации, и места некоторое время будет хватать всем. «Эксперт ЮГ» уже писал (см. статью «Малый бизнес Юга на фоне страны» от № 4 (10) 2008) о низком уровне использования предпринимательского потенциала в ЮФО. Его реализация и должна стать основным внутренним источником роста, предъявляющим спрос на разнообразные банковские услуги особенно в депрессивных районах. Это — необходимое дополнение того спроса на деньги банков, который создадут олимпийские стройки.