С 29 ноября биткоин торговался в боковом канале. При уходе котировок выше $98 тыс. на рынке наблюдались очень большие продажи, многие игроки выставляли одним лотом заявки в несколько миллионов долларов. Связано это с тем, что, по данным одной из ведущих бирж криптовалютных деривативов — Deribit, одни агрессивные спекулянты еще в начале ноября сделали ставки в опционах, что к 27 декабря курс биткоина достигнет $90 тыс., а другие — что $100 тыс. Объем ставок был огромный — около 20 тыс. биткоинов на каждое из значений курса.
Поэтому неудивительно, что те игроки, кто прогнозировал курс в $90 тыс. за монету к концу года, не стали дожидаться дня расчетов по опционам и начали фиксировать свою прибыль, продавая фьючерсы и спотовый биткоин, чтобы свести совокупную позицию по этому активу к нулю. В то же время резко увеличивался объем заявок на покупку при уходе курса ниже $95 тыс. со стороны тех инвесторов, кто продолжал верить сделанным ранее прогнозам аналитиков о скором уходе котировок выше заветной сотни.
Такая ситуация неустойчивого равновесия не могла продолжаться долго, особенно по столь волатильному и спекулятивному активу, как биткоин. Развязка наступила вечером 4 декабря, когда по СМИ прошла информация, что избранный президент США Дональд Трамп решил заменить Гэри Генслера на Пола Аткинса на посту главы Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Будущий глава SEC работал в Комиссии в должности комиссара с 2002 по 2008 гг., а после основал консалтинговую компанию Patomak Global Partners. Он считает, что SEC должна способствовать развитию новых финансовых технологий, в том числе криптовалютных. «Последние четыре года при председателе Генслере был безостановочный крестовый поход против криптовалют. Пол Аткинс предложит новую точку зрения, основанную на глубоком понимании экосистемы цифровых активов», — цитирует Financial Times генерального директора Blockchain Association Кристин Смит.
Более того, администрация Дональда Трампа планирует передать контроль над регулированием криптовалют Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). «Этот шаг может быть воспринят как позитивный сигнал для рынка, поскольку CFTC рассматривает криптовалюты как товары, а не незарегистрированные ценные бумаги. Такой подход позволяет избежать непредсказуемых штрафов для компаний и обеспечивает более прозрачное регулирование», — заявил «Эксперту» член экспертного совета Российской ассоциации криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна (РАКИБ) Валерий Петров.
Он также отметил, что в первых числах декабря общий объем торгов криптовалютами вырос на 32%, что отражает возвращение интереса участников рынка к спекулятивным операциям. То есть напряжение росло, а тренда так и не было. Новость о выдвижении Пола Аткинса на должность главы SEC не стала сюрпризом для рынка: Дональд Трамп говорил об этом ранее, но ее оказалось достаточно, чтобы инвесторы усилили покупки. Дальше же всё произошло по классическому сценарию: в районе $100 тыс. и чуть ниже у игроков на понижение начали срабатывать ограничивающие убытки стоп-заявки, что еще больше ускорило подъем. Основная фаза роста пришлась на 05:00–07:00 по московскому времени, когда биткоин прибавил 4,8%. Это явно говорит о том, что произошел массовый срыв стопов.
По данным торговой площадки tradingview.com, на первую половину четверга, 5 декабря, максимальная цена биткоина достигала $103,6 тыс. Это значит, что капитализация главного мирового криптовалютного актива превысила $2 трлн, что вывело монету в число самых капитализированных мировых активов после Nvidia, Apple и Alphabet.
После утреннего рывка биткоин немного скорректировался в результате того, что часть игроков зафиксировала прибыль. Дальнейшая динамика монеты остается неопределенной. Технический анализ осторожно говорит о том, что по выходу из боковика рост должен быть продолжен примерно до $105–108 тыс. Основные объемы опционов теперь стоят на страйках (цена расчетов) в $100 тыс., $110 тыс. и $120 тыс., то есть основная масса спекулянтов настроена на дальнейший рост актива. Об этом же свидетельствуют данные биржи Deribit по стоимости фондирования длинных позиций по фьючерсам (когда цена фьючерса и «живого» актива сильно расходятся, то биржа берет плату) — 5 декабря плата за удержание лонгов зашкаливала за 100% годовых, а на пике взлетала до свыше 500% годовых. Но настроения на криптовалютном рынке могут меняться очень быстро, предупреждает Валерий Петров. «Текущая цена биткоина в значительной степени обусловлена спекуляциями, она может как стремительно расти, так и резко корректироваться вниз».
Вторая по значимости и капитализации криптовалютная монета — Эфир — хоть и выросла, но по состоянию не первую половину дня 5 декабря не смогла обновить исторический максимум, достигнутый 12 марта 2024 г. на уровне $4095. Практика показывает, что на любом рынке, будь то классический фондовый или криптовалютный, после окончания ралли в «голубых фишках» спрос перетекает в менее ликвидные инструменты.
Многое для криптовалют будет зависеть от дальнейших шагов или заявлений Дональда Трампа. В частности, сейчас рынок обсуждает, станет ли новая администрация США создавать «стратегический запас» криптовалют. На биткоин-конференции в июле этого года Дональд Трамп заявлял о намерении создать криптовалютный резерв, а его сторонники — Роберт Кеннеди-младший и сенатор-республиканец Синтия Ламмис — вообще выступили с идеей о покупке правительством 1 млн биткоинов для поддержки доллара. «Если предложение будет принято, оно значительно повлияет на спрос на биткоин и, следовательно, на его цену, учитывая фиксированный график эмиссии криптовалюты. Эти покупки сами по себе превысят количество новых выпущенных биткоинов», — написал в своем обзоре ведущий аналитик цифровых активов в S&P Global Эндрю О’Нил.
Валерий Петров не исключает, что росту цены биткоина в среднесрочной перспективе будет способствовать увеличивающийся спрос на криптовалюту со стороны институциональных инвесторов: «Например, MicroStrategy владеет 386 700 BTC и планирует сосредоточить около 4% общего предложения биткоина к 2033 году. Интерес к активу продолжает расти, хотя на сегодняшний день только 0,01% мировых компаний включают биткоин в свои активы».
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
